В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, носящих ритуальный характер. Расследование не продвигается, а среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, чьи легенды передаются из поколения в поколение. Для помощи в деле из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к народным сказаниям, однако по мере углубления в материалы всё чаще сталкивается с необъяснимым, что заставляет его усомниться в прежних убеждениях.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с проблемами личного характера. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Преодолевая давление со стороны закона, семейные сложности и противодействие антагониста, Бахтин постепенно приближается к разгадке и выходит на след преступника.